【港股通】国泰君安(02611)宣布合并海通证券(06837) 双方复牌均高开超100%
发布日期：2024-10-14 10:42 点击次数：196
金吾财讯 | 国泰君安(02611)宣布合并海通证券(06837)，双方股价复牌集体高开，其中国泰君安高开106.17%，报16.3港元，海通证券高开134.35%，报8.5港元。
国泰君安与海通证券联合宣布吸收合并方式，拟议合并中，国泰君安证券和海通证券的A股、H股拟采用同一换股比例进行换股。国泰君安A股及海通证券A股的换股价分别为每股13.83元人民币及每股8.57元人民币，由此得出换股比例为0.62：1；即每1股海通证券A股，可以换取0.62股国泰君安将发行的国泰君安A股；及每1股海通证券H股，可以换取0.62股国泰君安将发行的国泰君安H股。
国泰君安H股的换股价为每股7.73港元，按换股比例乘以国泰君安H股的换股价而得出海通证券H股的换股价为每股4.79港元。国泰君安同时建议，按每股配售A股15.97元人民币的发行价，发行A股，募集资金总额最高为100亿元人民币。
东吴证券研报指出，国泰君安、海通证券公告披露了两家券商的合并预案。本次吸收合并采取国泰君安换股吸收合并海通证券的方式，在本次换股吸收合并基础上，国泰君安拟向控股股东上海国资公司发行不超过100亿元A股股票募集配套资金。两家券商拟于10月10日提前复牌。资本市场支持政策批量落地，券商巨头合并提供催化，坚定全面看好非银板块。政策转向带动市场交投活跃是当前非银板块投资主线，市场交投活跃能否延续是持续性关键。本次国泰君安与海通证券交易预案出台背景下，两家券商复牌后具备较大的补涨空间（国泰君安与海通证券停牌期间，SW非银金融/SW证券II指数区间涨跌幅分别为50%/42%），板块行情有望得到进一步催化。